结合强化学习与大语言模型应对金融新闻时效性衰减的投资组合配置研究

研究探讨了如何在大语言模型与强化学习的投资组合策略中处理时效性衰减的金融新闻，并评估了扣除交易成本后的收益表现。在2023-2025年的历史测试中，强化学习加入时序信息并未带来持续的收益提升。而大语言模型直接过滤过时新闻取得了最高的平均净收益，在新闻延迟4周时年化收益率达18.43%，超过了所有使用新闻的强化学习策略。